В парижском цирке аншлаг. Выступает знаменитый акробат и скрипач – таинственный Мистер Икс. Публика заинтригована. Никто не видел его лица без маски и не разгадал его тайны. Мистер Икс горячо влюблен в свою поклонницу – знатную особу, которая не пропустила ни одного его выступления. Но при знакомстве с ней он вдруг понимает, что Теодора Вердье – это как раз тот человек, который разрушил его счастливую жизнь, заставил надеть маску и жить под чужим именем.
Тем временем барон де Кревельяк, воспылавший безответной страстью к мадам Вердье, неожиданно узнает и об их взаимной симпатии, и о тайне циркача. Обуреваемый ревностью и жаждой мщения, он решает разрушить отношения влюбленных и вероломно вторгается в их судьбу.
